Куда вложить деньги в 2024?

Год назад я собрала все возможные варианты и доходности для тех, кто хочет ориентироваться в рынке. Прочитать и сравнить с настоящим можно по ссылке

Сегодня я продолжаю традицию и обновляю подборку инвестиционных возможностей, а также фиксирую изменения и искажения.

В добрый путь!

1. Таблица дана для первичного понимания того, какие доходности дает рынок

2. Автор подбирала активы строго с возможностью инвестировать без дополнительных усилий и специальных знаний (investable)

Пример: Петя может зарабатывать на недвижимости и 20% в долларах, уже 10 лет в этой сфере. Но Петя не масштабируем, поэтому ориентируемся на доступные розничному инвестору ЗПИФ/REIT

3. Рынок - живое существо, поэтому температура тела = доходность меняется во времени. Внизу приведены основные источники, где лежат самые актуальные цифры

4. Активы расположены по нарастанию исторической волатильности в портфеле инвестора. Активы разных стран могут давать разную волатильность в рамках одного класса, но депозиты всегда менее волатильны, чем инструменты фондового рынка

И

5. В таблице не учтены геополитические риски, пандемии и инопланетяне 👽

Что изменилось за год:

Сильно возросли доходности долгового рынка РФ, но спреды не всегда адекватно отражают риски, особенно между высокодоходными (ВДО) и инвестгрейдом.
За год вернулись крупные капиталы, которые буквально вымели рынок коммерческой недвижимости, снизив доходности.
В связи с нависшим Дамокловым мечом повышения прогрессивной ставки налога и качественной работой ФНС по связанным ИП (см. кейс инфоблогеров), вырос спрос на ЗПИФ и полисы страхования жизни, в которые упаковывают крупные капиталы и недвижимость. Со своими оговорками и нюансами.
Стало больше инструментов в юанях, от простых депозитов и фондов ликвидности до облигаций.
На рынке труда наблюдается кадровый голод, в связи с чем бонусы, повышение зарплаты и премии выступают оружием битвы за специалиста. Это отражается на фондовом рынке и притоке капитала, искажениях на долговом рынке и росте цен на объекты дорогой коммерческой и жилой недвижимости, развитии внутреннего туризма.
За 2023 многие инвесторы в зарубежные активы столкнулись со сложностью банковских переводов, бесконечного комплаенса и постоянного беспокойства -> часть активов была реинвестирована либо внутри России либо в дружественные юрисдикции, например, в недвижимость в странах СНГ.
На рынке появилось большое количество квазивалютных, замещающих облигаций, но ушла премия за риск практически на всей кривой. Логика следующая - в рублях страшно, в валюте страшно ибо опасение санкций на НКЦ -> спрос на квазивалютные выпуски ГТЛК, перпы Тинькова и Совкомбанка. И депозиты в юанях как вишенка на торте.
Графики золота в рублях и в японских иенах (+28.13%) поражают воображение, причины разные, но и там и там наблюдается внушительный рост. Добавлена строчка золото за 1 год, индексный фонд GLD для долларов , в рублях для рублей, в юанях для юаней.

Допущения и ограничения:

Инвестор имеет доступ к международному рынку капитала и зарубежным брокерам
Евро и фунт не использованы в силу санкционных ограничений и сопутствующего риска
Ставки по вкладам в валюте включают популярные банки СНГ
Часть активов учтена как покупка ETF на корзину этих активов, в частности, китайские облигации
Американские фонды недвижимости взяты по индексу NAREIT, китайские через Сингапур REITAS, в России закрыли ПНК рентал, поэтому ориентир доходности по торгуемым ЗПИФ недвижимости
Микрозаймы в валюте для рядового инвестора сильно ограничены

Куда вложить деньги в 2024?

Что изменилось за год:

Допущения и ограничения:

Источники: