Разберемся подробнее в том, какие основные изменения в отчетности лизинговых компаний стоит ожидать.
Структура выручки и расходов
Доходы, которые приносит инвестиция в финансовую аренду, признаются теперь в виде процентных начислений по сделанным инвестициям. То есть в выручку в Ф2 будет отражен не весь лизинговый платеж, а процентный доход компании. Ранее весь лизинговый платеж отражался в качестве дохода.
Существенно изменится статья «Себестоимость продаж» - из нее теперь исключаются амортизационные начисления.
В связи с этим отличием в порядке признания дохода и расхода у лизингодателей, показатели баланса начиная с отчетности за 2022 год будут существенно отличаться от прошлых периодов – они окажутся кратно ниже.
Структура активов
В балансе Ф1 лизинговый портфель компании теперь будет отражаться по чистой стоимости инвестиций. Чистая стоимость инвестиций в – это цена предмета лизинга плюс дополнительные затраты, которые понес лизингодатель в связи с заключением договора лизинга, минус аванс лизингополучателя.
Международные стандарты относят чистую инвестицию в состав дебиторской задолженности. После сдачи имущества в финансовую аренду чистая стоимость инвестиции увеличивается на величину начисляемых по договору процентов и уменьшается на величину фактически полученных от лизингополучателя арендных платежей.
Если платеж не осуществляется лизингополучателем во время, то данная дебиторская задолженность меняет свою природу и учитывается отдельно, при этом чистая инвестиция в лизинг уменьшается.
Таким образом, у лизинговой компании теперь мы увидим как минимум три вида дебиторской задолженности:
· Предоплаченная, но не поставленная техника
· Чистые инвестиции в лизинг (портфель без «будущих процентных доходов»)
· Задолженность лизингополучателей
Минфин еще пока не выпустил достаточного количества рекомендаций, чтобы в полной мере можно было охватить все аспекты изменения учета лизинговых компаний, но основные принципы изложены выше.
Сопоставимые показатели в Ф1 и Ф2 должны будут представлены в пересчитанных значениях: пересчеты за прошлые периоды коснутся действующих на 01.01.2022 договоров лизинга. Таким образом, лизинговым компаниям предстоит провести существенную работу по пересчету инвестиций в лизинг по действующим договорам и отразить их в балансе согласно стандартам ФСБУ-25.
На что обратить внимание инвестору?
· У всех лизинговых компаний выручка по РСБУ в 2022г снизится кратно, тем самым показывая более реальные доходы компании, «творчества» станет меньше. Будет легче сопоставлять доходы компании и процентные платежи, прозрачнее станет и рентабельность бизнеса.
· Из практики уйдут ситуации, когда некоторые лизинговые компании в активы ставили все будущие платежи (сумму инвестиций + будущий доход), тем самым «раздувая» валюту баланса. Отражение портфеля «стандартизируется» у всех компаний и их будет легче сравнивать.
· Непосредственно структуру портфеля в части чистых инвестиций и доходов теперь можно будет увидеть только в пояснительной записке к годовому балансу. В промежуточные даты останется верить эмитенту.
В целом, все изменения позитивны для инвесторов - рынок станет прозрачнее, а показатели компаний более сопоставимые.
Трубачев Роман Владимирович,
Член ассоциации владельцев облигаций
Генеральный директор МСБ-Лизинг
Управляющий партнер MONEY FRIENDS